Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) προειδοποίησε τις κυβερνήσεις για την επείγουσα ανάγκη συγκράτησης των αυξανόμενων χρεών που απειλούν τους κυβερνητικούς προϋπολογισμούς, εξαιτίας του υψηλού κόστους δανεισμού.

Ο Ροντρίγκο Βαλντές, διευθυντής του Τμήματος Δημοσιονομικών Υποθέσεων του ΔΝΤ, δήλωσε σε συνέντευξη Τύπου ότι ενώ το ΔΝΤ είναι σύνηθες να καλεί για τη βελτίωση της δημοσιονομικής κατάστασης, πλέον η σύσταση έχει τον χαρακτήρα επείγουσας έκκλησης προς τις κυβερνήσεις, κυρίως εξαιτίας του μεγέθους του παγκόσμιου δανεισμού, των πιέσεων από τον πληθωρισμό, αλλά και των επιπτώσεων από την άνοδο των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων στις οικονομίες των κρατών.

«Δηλώνουμε τώρα ότι η κατάσταση είναι επείγουσα και είναι τώρα, επειδή ουσιαστικά, οι συνθήκες έχουν αλλάξει», τόνισε.

Αναφορικά με την διαταραχή στην αγορά ομολόγων σύμφωνα με το ΔΝΤ υπάρχουν τρεις βασικοί κίνδυνοι που θα μπορούσαν να προκαλέσουν αναταραχή στην αγορά και αυστηρότερες χρηματοπιστωτικές συνθήκες.

  • Μια διόρθωση της αγοράς που σχετίζεται με την Τεχνητή Νοημοσύνη, δεδομένων των πολύ αισιόδοξων προβλέψεων για τα κέρδη και τις προοπτικές ανάπτυξης.
  • Ο εξελισσόμενος κίνδυνος υψηλότερων αποδόσεων, ο οποίος καθοδηγείται από πολλαπλές δυνάμεις, ανάλογα με την εποχή και τη χώρα.
  • Ο κίνδυνος κυβερνοαπειλών, οι οποίες θα μπορούσαν να διαταράξουν τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και να αποδυναμώσουν την εμπιστοσύνη.

Κάθε ένας από αυτούς τους κινδύνους από μόνος του μπορεί να είναι διαχειρίσιμος. Ωστόσο, σύμφωνα με το ΔΝΤ, θα μπορούσε να προκαλέσει ανεπίλυτες και, σε ορισμένες περιπτώσεις, επιδεινούμενες ευπάθειες, με πιθανές συστημικές επιπτώσεις.

Το κόστος δανεισμού των χωρών αυξάνεται σε μια εποχή που το παγκόσμιο δημόσιο χρέος αναμένεται να υπερβεί το 100% του παγκόσμιου ΑΕΠ έως το 2030, που είναι το υψηλότερο επίπεδο από την εποχή αμέσως μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο. «Διάφοροι παράγοντες ωθούν τις αποδόσεις προς τα πάνω στις ανεπτυγμένες χώρες, μεταξύ των οποίων είναι η απότομη αύξηση της τιμής του πετρελαίου, ο επίμονος πληθωρισμός, η ισχυρότερη ζήτηση για επενδύσεις και οι υψηλότερες προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη. Ωστόσο, τα θεμελιώδη δημοσιονομικά μεγέθη είναι καθοριστικής σημασίας. Σε μεγάλες ανεπτυγμένες οικονομίες, το υψηλό χρέος, οι πιέσεις στις δαπάνες και η προοπτική μεγάλων εκδόσεων ομολόγων τα επόμενα χρόνια ασκούν ανοδική πίεση στις αποδόσεις που απαιτούν οι επενδυτές για να κρατήσουν μακροπρόθεσμα ομόλογα», αναφέρει η έκθεση.